200-Dagars Glidande Medelvärde Trend

Enkla rörliga medelvärden Gör trenderna kvar Flytta medeltal (MA) är en av de mest populära och ofta använda tekniska indikatorerna. Det glidande medlet är lätt att beräkna och, en gång ritat på ett diagram, är ett kraftfullt visuellt trendspottningsverktyg. Du kommer ofta att höra om tre typer av rörliga medelvärden: enkla. exponentiell och linjär. Det bästa stället att börja är att förstå de mest grundläggande: det enkla glidande medlet (SMA). Låt oss titta på denna indikator och hur det kan hjälpa näringsidkare att följa trender mot större vinster. (För mer om glidande medelvärden, se vår Forex Walkthrough.) Trendlines Det kan inte finnas någon fullständig förståelse för glidande medelvärden utan förståelse för trender. En trend är helt enkelt ett pris som fortsätter att röra sig i en viss riktning. Det finns bara tre riktiga trender som en säkerhet kan följa: En uptrend. eller hausseffekt, innebär att priset går högre. En downtrend. eller bearish trend, innebär att priset går lägre. En sido trend. där priset rör sig sidled. Det viktiga att komma ihåg om trender är att priserna sällan rör sig i en rak linje. Därför används glidande medellinjer för att hjälpa en näringsidkare att lättare identifiera riktningens riktning. (För mer avancerad läsning om detta ämne, se Grunderna i Bollinger-band och Flytta genomsnittliga kuvert: Raffinera ett populärt handelsverktyg.) Flyttande medelkonstruktion Textboksdefinitionen för ett glidande medelvärde är ett genomsnittspris för en säkerhet med en viss tidsperiod. Låt oss ta det mycket populära 50-dagars glidande genomsnittet som ett exempel. Ett 50-dagars glidande medel beräknas genom att ta slutkurserna för de sista 50 dagarna av eventuell säkerhet och lägga dem ihop. Resultatet från additionskalkylen divideras sedan med antalet perioder, i det här fallet 50. För att fortsätta att beräkna det glidande genomsnittet dagligen, ersätt det äldsta numret med den senaste stängningskursen och gör samma matte. Oavsett hur länge eller kort av ett rörligt medelvärde du ser att plotta, är de grundläggande beräkningarna förblir desamma. Förändringen kommer att vara i antal slutkurser du använder. Så till exempel ett 200-dagars glidande medelvärde är slutkursen för 200 dagar summerad tillsammans och sedan dividerad med 200. Du kommer att se alla typer av glidande medelvärden, från två dagars glidande medelvärden till 250 dagars glidande medelvärden. Det är viktigt att komma ihåg att du måste ha ett visst antal slutkurser för att beräkna det glidande genomsnittet. Om en säkerhet är helt ny eller bara en månad gammal kommer du inte att kunna göra ett 50-dagars glidande medelvärde eftersom du inte har tillräckligt med datapunkter. Det är också viktigt att notera att vi har valt att använda slutkurs i beräkningarna, men glidande medelvärden kan beräknas med månatliga priser, veckopriser, öppningspriser eller till och med intradagpriser. (Mer information finns i vår handledning för Moving Averages.) Figur 1: Ett enkelt glidande medelvärde i Google Inc. Figur 1 är ett exempel på ett enkelt glidande medelvärde på ett börsdiagram av Google Inc. (Nasdaq: GOOG). Den blå linjen representerar ett 50-dagars glidande medelvärde. I exemplet ovan kan du se att trenden har gått lägre sedan slutet av 2007. Priset på Googles aktier sjönk under det 50-dagars glidande genomsnittet i januari 2008 och fortsatte nedåt. När priset korsar under ett glidande medelvärde kan det användas som en enkel handelssignal. Ett drag under det rörliga genomsnittet (som visat ovan) tyder på att björnen har kontroll över prisåtgärden och att tillgången sannolikt kommer att bli lägre. Omvänt antyder ett kors över ett glidande medel att tjurarna är i kontroll och att priset kan bli redo att göra ett drag högre. (Läs mer i aktiekurspriser med trendlines.) Andra sätt att använda rörliga medelvärden Flytta medelvärden används av många näringsidkare för att inte bara identifiera en nuvarande trend utan också som en inloggnings - och utträdesstrategi. En av de enklaste strategierna är beroende av korsningen av två eller flera glidande medelvärden. Grundsignalen ges när kortsiktigt medelvärde passerar över eller under längre sikt glidande medelvärde. Två eller flera glidande medelvärden gör det möjligt för dig att se en längre sikt trend jämfört med ett kortare sikt glidande medelvärde. Det är också en enkel metod för att bestämma om trenden ökar styrkan eller om det är på väg att vända. (För mer om denna metod läs A Primer på MACD.) Figur 2: Ett långsiktigt och kortare sikt glidande medelvärde i Google Inc. Figur 2 använder två glidande medelvärden, en långsiktig (50-dagars, visas av blå linje) och den andra kortare termen (15-dagars, visad av den röda linjen). Detta är samma Google-diagram som visas i Figur 1, men med tillägg av de två glidande medelvärdena för att illustrera skillnaden mellan de två längderna. Du kommer märka att 50-dagars glidande medelvärdet är långsammare för att anpassa sig till prisändringar. eftersom det använder mer datapunkter i beräkningen. Å andra sidan är det 15-dagars glidande medlet snabbt att reagera på prisändringar, eftersom varje värde har en större viktning i beräkningen på grund av den relativt korta tidshorisonten. I det här fallet, med hjälp av en korsstrategi, skulle du se till att 15-dagarsgenomsnittet passerar under 50-dagars glidande medelvärde som en post för en kort position. Figur 3: En tre månad Ovanstående är ett tre månaders diagram över United States Oil (AMEX: USO) med två enkla glidande medelvärden. Den röda linjen är det kortare 15-dagars glidande genomsnittet, medan den blå linjen representerar det längre, 50-dagars glidande medelvärdet. De flesta handlare kommer att använda korset av det kortsiktiga glidande genomsnittet över det långsiktiga glidande genomsnittet för att initiera en lång position och identifiera starten på en hausseuropeisk trend. (Läs mer om att tillämpa denna strategi i Trading MACD Divergence.) Stöd är etablerat när ett pris trender nedåt. Det finns en punkt där försäljningspresset sjunker och köparna är villiga att gå in. Med andra ord är ett golv etablerat. Motstånd händer när ett pris trender uppåt. Det kommer en punkt när köpstyrkan minskar och säljarna går in. Detta skulle skapa ett tak. (För mer förklaring, läs Support amp Resistance Basics.) I båda fallen kan ett glidande medel kunna signalera ett tidigt stöd eller motståndsnivå. Till exempel, om en säkerhet drivs lägre i en etablerad uptrend, så skulle det inte vara överraskande att se aktieökningen på ett långsiktigt 200-dagars glidande medelvärde. Å andra sidan, om priset trender lägre, kommer många handlare att se till att lagret stöter mot resistans hos stora glidande medelvärden (50-dagars, 100-dagars, 200-dagars SMA). (För mer om att använda stöd och motstånd för att identifiera trender, läs Trend-Spotting med AccumulationDistribution Line.) Slutsats Flytta medelvärden är kraftfulla verktyg. Ett enkelt glidande medelvärde är lätt att beräkna, vilket gör att det kan användas ganska snabbt och enkelt. En glidande medelvärde största styrka är dess förmåga att hjälpa en näringsidkare att identifiera en nuvarande trend eller upptäcka en eventuell trendomvandling. Flyttande medelvärden kan också identifiera en nivå av stöd eller motstånd för säkerheten, eller fungera som en enkel in - eller utgående signal. Hur du väljer att använda glidande medelvärden är helt upp till dig. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker tekniken. Teknisk analys: Flyttande medelvärden De flesta kartmönster visar mycket variation i prisrörelsen. Detta kan göra det svårt för handlare att få en uppfattning om en övergripande trend för säkerheten. En enkel metod som handlare använder för att bekämpa detta är att tillämpa glidande medelvärden. Ett glidande medelvärde är genomsnittspriset för en säkerhet över en viss tid. Genom att planera ett genomsnittligt pris för säkerhet sänks prisrörelsen. När de dagliga fluktuationerna tas bort kan handlare bättre identifiera den sanna trenden och öka sannolikheten att det kommer att fungera till deras fördel. (För att lära dig mer, läs Moving Averages-handledningen.) Typer av rörliga medelvärden Det finns ett antal olika typer av rörliga medelvärden som varierar i det sätt de beräknas, men hur varje genomsnitt tolkas är detsamma. Beräkningarna varierar endast med avseende på den viktning de lägger på prisuppgifterna, och ändras från lika viktning av varje prispunkt till mer vikt läggs på de senaste uppgifterna. De tre vanligaste typerna av glidande medelvärden är enkla. linjär och exponentiell. Simple Moving Average (SMA) Detta är den vanligaste metoden som används för att beräkna det glidande genomsnittet av priser. Det tar helt enkelt summan av alla tidigare slutkurser över tidsperioden och delar resultatet med antalet priser som används i beräkningen. Till exempel i ett 10-dagars glidande medel läggs de sista 10 slutkurserna samman och delas sedan med 10. Som du kan se i Figur 1 kan en näringsidkare göra genomsnittet mindre mottagligt för att ändra priser genom att öka antalet av perioder som används vid beräkningen. Att öka antalet tidsperioder i beräkningen är ett av de bästa sätten att mäta styrkan i den långsiktiga trenden och sannolikheten för att den kommer att vända. Många individer hävdar att användbarheten av denna typ av medel är begränsad eftersom varje punkt i dataserien har samma inverkan på resultatet oavsett var det inträffar i sekvensen. Kritikerna hävdar att de senaste uppgifterna är viktigare och därför bör den också ha högre viktning. Denna typ av kritik har varit en av de viktigaste faktorerna som leder till uppfinningen av andra former av glidande medelvärden. Linjärt viktat medelvärde Denna glidande medelindikator är minst vanlig från de tre och används för att lösa problemet med lika viktning. Det linjärt vägda glidande medlet beräknas genom att summan av alla slutkurser över en viss tidsperiod multipliceras med datapunktens position och dividerar sedan med summan av antalet perioder. Till exempel, i ett fem dagars linjärt vägt genomsnitt multipliceras dagens slutkurs med fem, gårdagar med fyra och så vidare tills den första dagen i periodintervallet uppnås. Dessa tal läggs sedan samman och divideras med summan av multiplikatorerna. Exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) Denna glidande genomsnittliga beräkning använder en utjämningsfaktor för att placera en högre vikt på de senaste datapunkterna och anses vara mycket effektivare än det linjärt vägda genomsnittet. Att ha en förståelse för beräkningen är vanligtvis inte nödvändig för de flesta handlare eftersom de flesta kartläggningspaket gör beräkningen för dig. Det viktigaste att komma ihåg om det exponentiella glidande medlet är att det är mer mottagligt för ny information i förhållande till det enkla glidande medlet. Denna känslighet är en av de viktigaste faktorerna för varför detta är det glidande genomsnittet av val bland många tekniska handlare. Som du kan se i Figur 2 stiger en 15-årig EMA och faller snabbare än en 15-årig SMA. Denna lilla skillnad verkar inte lika mycket, men det är en viktig faktor att vara medveten om eftersom det kan påverka avkastningen. Viktiga användningsområden för rörliga medelvärden Flytta medelvärden används för att identifiera aktuella trender och trendomvandlingar samt att ställa upp stöd och motståndsnivåer. Flyttande medelvärden kan användas för att snabbt identifiera om en säkerhet rör sig i en uppåtgående eller en nedåtgående trend beroende på riktningen för glidande medelvärde. Som du kan se i Figur 3, när ett glidande medel går uppåt och priset är över det, är säkerheten i en uptrend. Omvänt kan ett nedåtgående sluttande rörligt medelvärde med priset nedan användas för att signalera en nedåtgående trend. En annan metod för att bestämma momentum är att titta på ordningen av ett par glidande medelvärden. När ett kortsiktigt genomsnitt är över ett längre sikt är trenden uppåt. Å andra sidan signalerar ett långsiktigt medelvärde över ett kortare medelvärde en nedåtgående rörelse i trenden. Flyttande genomsnittliga trendomvandlingar bildas på två huvudvägar: när priset rör sig genom ett glidande medelvärde och när det rör sig genom glidande medelvärdeövergångar. Den första gemensamma signalen är när priset rör sig genom ett viktigt glidande medelvärde. Till exempel, när priset på en säkerhet som var i en uptrend faller under ett 50-årigt glidande medelvärde, som i Figur 4, är det ett tecken på att upptrenden kan vända sig. Den andra signalen om en trendomvandling är när ett glidande medel passerar genom en annan. Som du kan se i Figur 5, om 15-dagars glidande medelvärde passerar över 50-dagars glidande medelvärde, är det ett positivt tecken på att priset börjar öka. Om de perioder som används i beräkningen är relativt korta, till exempel 15 och 35, kan detta signalera en kortsiktig trendomvandling. Å andra sidan, när två medelvärden med relativt långa tidsramar passerar över (t. ex. 50 och 200) används detta för att föreslå en långsiktig förändring i trenden. Ett annat viktigt sätt att flytta medelvärden används är att identifiera stöd och motståndsnivåer. Det är inte ovanligt att se ett lager som har fallit, stoppa sin nedgång och omvänd riktning när den träffar stödet från ett stort rörligt medelvärde. En rörelse genom ett stort rörligt medelvärde används ofta som en signal från tekniska handlare att trenden är omvänd. Till exempel, om priset bryts genom 200-dagars glidande medelvärde i en nedåtriktad riktning, är det en signal att upptrenden är omvänd. Flytta medelvärden är ett kraftfullt verktyg för att analysera trenden i en säkerhet. De ger användbara stöd - och motståndspunkter och är mycket lätta att använda. De vanligaste tidsramarna som används när man skapar glidande medelvärden är 200-dagars, 100-dagars, 50-dagars, 20-dagars och 10-dagars. 200-dagars genomsnittet anses vara ett bra mått på ett handelsår, ett 100-dagars medelvärde på ett halvt år, ett 50-dagarsmedelvärde på kvart i ett år, ett 20-dagars genomsnitt på en månad och 10 - dagsmedel av två veckor. Flytta medelvärden hjälper de tekniska handlarna att släpa ut något av det brus som finns i dagliga prisförändringar, vilket ger handlare en tydligare bild av prisutvecklingen. Hittills har vi fokuserat på prisrörelse, genom diagram och medelvärden. I nästa avsnitt, kolla på några andra tekniker som används för att bekräfta prisrörelser och patterns. Moving Average. 200 50 dagars marknadsutveckling Trenden är din vän. När marknaden är i en uptrend, köp aktier. När marknaden är i downtrend sälja eller korta aktier. Positionen för glidande medel kan hjälpa dig att avgöra om en marknad är en uptrend eller downtrend. När du först lär dig att handla aktier är det viktigt att förstå det glidande medlet i varje trader8217s grundläggande färdighetsuppsättning. Det är ganska enkelt men kraftfullt verktyg som de flesta aktiehandlare använder. Du kan hitta det här verktyget med nästan alla mäklare som gav lagerdiagram. Andra tekniska indikatorer Flytta genomsnittsdefinition En teknisk analysindikator som anger en linje av genomsnittspris över en viss tidsperiod. Detta används för att upptäcka och identifiera trender i värdepapper. Det glidande medlet släpper i huvudsak ut volatiliteten i prisåtgärden genom att utplåna den. Det är en av de mest använda indikatorerna i teknisk analys. Dessa data är sedan plottade på diagram för att visa den aktuella trenden om it8217s är upp eller ner. Den kan användas för att spåra dagliga, veckovisa eller månatliga trender. Efter varje period läggs siffrorna till medelvärdet och de äldsta numren tappas. Resultatet är en linje som 8220moves8221 över tiden. Ju kortare perioden, desto mer flyktig blir linjen. så en 50 dagars glidande medellinje rör sig snabbare än ett 200 dagars glidande medelvärde. Hur man tolkar det rörliga genomsnittet 1. En marknad är i en uptrend om 50-dagars glidande medelvärde (grön linje) ligger över 200 dagars glidande medelvärde (röd linje). Exempel: Google-diagram nedan 2. En marknad är i en nedåtgående trend om 50-dagars glidande medelvärde ligger under 200 dagars glidande medelvärde. Regel: Köp endast aktier i en uptrend. Korta aktier i en downtrend. BAKA INTE DENNA GRUNDLÄGGANDE REGEL Nedan visas ett exempel på en uppåtgående aktie. Vi köper endast utbrott när 50 dagars MA (Green Line) är över 200 dagarna MA (Red Line) Vi vill också se till att marknadsindexet där börsen är handel för att vara hausse. Vi vet att Google (GOOG) handlas på NASDAQ Nedan är ett diagram över NASDAQ-indexet. Vi kan se att 50 dag MA är över 200 dagars glidande medelvärde. Den grundläggande förutsättningen att ha haussefulla indikationer på marknaden såväl som beståndet är att säkerställa att breakouts misslyckas mindre ofta. Detta ökar sannolikheten för framgångsrika och robusta trender när vi köper till breakouts. Vi vill gå med marknadens dynamik. Denna grundläggande regel kommer att se till att du går med marknadens rörelse. It8217s gillar att simma i en flod. Du vill inte gå emot nuvarande. Du kommer att täcka mer avstånd med större lätthet genom att simma med floden av floden. Det finns många sätt att använda ett glidande medelvärde. Vissa aktiehandlare använder det rörliga genomsnittet för att signalera när de ska köpa ett lager. En strategi kallas den glidande genomsnittliga crossover. Till exempel, när 10 dagars glidande medelvärde passerar 200 dagars glidande medelvärde underifrån kan en näringsidkare köpa. I diagrammet ovan korsar den ljusblå linjen underifrån den röda. Detta kan indikera en förändring i momentum och börja en ny uppåtgående trend. Relaterade artiklar Den rätta kombinationen av indikatorer är avgörande. Situationen varierar. Exempel. Breakout Theory är ett marknadshandel system som söker de bästa handelsmöjligheterna. Det ger den största vinsten genom att fånga stora trender på finansmarknaderna. Det är den ultimata aktiehandelstrategin. Bäst av allt är det gratis. Genom att använda teknisk analys och välja grundläggande data kan du fånga stora vinster på aktiemarknaden. Detta börshandelssystem är fälttestat och har visat sig minimera kapitalförluster och genomföra ibland med scenarier för premiumrisker. Läs mer Toppartiklar Att veta vilket lager att köpa är en handelshemlig mest fondförvaltare att hålla sig själva. Vi måste först bygga en förteckning över lager för handel. Med över 15 000 börshandlade företag i USA kan detta vara en ganska uppgift för den person som lär sig att handla aktier eller varor. Nyckeln till att välja lager som ger robusta utbrott som leder till stora trender är lager med tillväxt. Läs mer De flesta pengar görs i början av en tjurmarknad. På samma sätt genom att spåra vändpunkter på marknaden kommer din tidpunkt för köp av aktier att vara mer exakt. Innan du köper breakouts måste du veta vilket stadium marknaden finns i. Marknaderna som helhet måste vara i en haussefas. Läs mer De flesta handlare är bekanta med några diagrammönster. Det är viktigt att förstå när och var man ska gå in i handeln när man lär aktiehandel. Diagrammönster är den vanligaste utgångspunkten för näringslivsutbildning. Diagrammönster är en form av teknisk analys och kan hittas i korta eller längre tidsramar. Läs mer Videolärningar Teknisk analys är grunden för aktiehandel. Med så många indikatorer och metoder som finns tillgängliga kan det vara svårt att bestämma vad som är exakt att studera. Lyckligtvis på grund av internet kan vi nu lära oss tekniker som används av de mest framgångsrika aktiehandlarna. Titta på gratis videor Sök på den här webbplatsen Sponsrade innehåll Marknadsrubriker Aktierna föll som risken för en snävare penningpolitik nedsänkt för investerare, medan geopolitiska problem ökade. Amerikanska statsskuldpriserna var lägre på måndag då investerare visade en potentiell räntehöjning denna månad. Gulden stod på måndag efter Fed-ordföranden Janet Yellen förstärkt förväntningarna, den amerikanska centralbanken skulle höja de amerikanska räntorna denna månad. Dollarn steg mot euron efter att en före detta fransk PM utesluten stod i landets presidentval i landet039. Oljepipningsågning negativ efter IEA prognostiserar potentiell skifferoljeväxling. De europeiska marknaderna stänger sämre på måndagen, eftersom investerare tänkte en räntehöjning av US Federal Reserve. Amerikanska aktie futures pekade på en lägre öppenhet som handlare fokuserade på ekonomiska data före en sannolik räntehöjning. Asiatiska aktier var högre och avskedade tidigare oro över ökade geopolitiska risker i Asien. Aktier redovisade veckovinster, medan Janet Yellen uttryckte ett utropstecken på möjligheten till en höjningstakten i månaden. Amerikanska statsskuldpriserna var lägre på fredagen när handlare visade flera viktiga Federal Reserve-talare och data. Senaste inlägg Rekomenderad läsning Det här är de bästa aktiemarknadsböckerna hela tiden. En varierad lista från ämnen som sträcker sig från teknisk analys till legendariska aktiehandlare. Lär dig vad som krävs för att tjäna pengar. Avtäcka sanningen om att investera i marknaderna. Se hur professionella tjänar pengar på en down-marknad. Få en sann förståelse för marknaderna. Hör om framgångsberättelser i verkligheten. Lär dig om aktiehandel och mer. Se Topp 10 Böcker Video: Marknadsuppdatering Den senaste aktiemarknadsåtgärden nu. Håll dig uppdaterad om vilka lager som rör sig. Att tjäna pengar handlar om att fokusera på var handelshandlingen ligger. Genom att använda teknisk analys och den senaste handelstekniken kan vi upptäcka när nästa steg kan hända. Marknaden är i konstant flöde, sektorer faller in och out of favor. Handla bara de mest aktiva bestånden för att säkerställa att du tar det största av trenderna. Se nu Stock Trading Courses Steve Nison är myndigheten i ljusstake kartläggning. Han var den första som tog med den här kraftfulla handelsstrategin till västvärlden. Lyspinne kartläggning är branschstandarden. Varje aktiehandlare bör kunna använda denna metod i sin strategi. Lär dig att upptäcka marknadssvängningar. Tids dina affärer. Erkänna köp - och försäljningssignaler med hjälp av ljusstakediagram. Läs mer HandelsverktygDetta 200-dagars glidande medelvärde 8220work8221 Detta är en av de tekniska frågorna som inte har ett snabbt och enkelt svar. Det bästa svaret är 8220no, inte riktigt, och nästan säkert inte i det sätt som de flesta tror8221, men det finns några nyanser att överväga. Jag har gjort omfattande kvantitativt arbete med att flytta medelvärden, och svaren jag har hittat utmanar många av våra idéer och många sätt tekniker använder rörliga medelvärden. Baserat på mitt arbete: Det finns inga speciella glidande medelvärden. (Dvs 200 dag är inte speciell jämfört med 193, 204 eller något annat medelvärde.) Prisöverföring eller rörelse av ett glidande medel har ingen betydelse för framtida marknadsriktning. Höjningen av ett rörligt medelvärde är inte en meningsfull indikator på trenden. Korsningar av glidande medelvärden är inte meningsfulla indikationer på trender. Indikatorer som bygger på glidande medelvärden är inte tillförlitliga indikatorer på trend. Kort sagt, de flesta av de saker som traditionell teknisk analys lär ut om glidande medelvärden står inte upp till kvantitativ granskning. Jag kan eventuellt dela med mig av allt arbete jag har gjort i ett blogginlägg. Jag tycker att det är dåligt att när någon försöker göra ett kvantitativt argument genom att säga lita på mig, (Faktum är att jag bara läste en blogg där blogger som gjorde samma sak. Han sa att jag hade tittat på 200 dagars glidande medelvärde och marknaden gör det bättre över det och sämre under det. Det fungerar. Lita på mig.), men jag vill flytta oss mot slutsatser snarare än att gå vilse i detaljer idag. Vi kan se detaljerna senare om det finns intresse. De 200 dagarna bröt bara. Nu vad som jag skriver den här bloggen har stora marknadsgemenskaper bara korsat 200 dagars glidande medelvärde. Alla pratar och skriver om den historiska strimmen av stänger över det genomsnittet, och har tittat på den viktigaste första nära nedan. Eftersom så mycket uppmärksamhet har fokuserats här, är det bara rimligt att fråga vad som händer efter ett stort aktieindex överstiger 200 dagars glidande medelvärde. Tabellen nedan visar prestanda för SampP 500 kontanterindex, som är kvalificerad av marknaden över eller under 200 dagars glidande medelvärde: SampP 500, 200 dagars SMA-statistik I tabellen framgår att SampP-genomsnittsavkastningen har varit 8,2 (årlig 1). Ovanför 200 dagar, årlig avkastning årligen till 11,0, men när marknaden är under 200 dag är avkastningen endast 2,1. Detta verkar vara intressant (överträffat 2,8 över och under-prestanda på -6,1 nedan) tills vi överväger hur stor brusen i data. 2 Problemet är att storleken på 8220effect8221 är ganska svag, den effekt vi ser här är sannolikt att det beror på turens tur. Man kan motsätta sig att det här inte spelar någon roll, då alla data visar denna överträffa, oavsett om det är statistiskt signifikant eller inte, men om det inte är statistiskt signifikant är det nog svårare att lita på effekten i framtiden. Om det inte är statistiskt signifikant, är det en anständig chans att vi blir vilseledda av buller. För posten ser vi liknande nummer med DJIA (4.1 ovan (p 0.16) och -7.7 (s 13) nedan med data tillbaka till 1925). Oavsett vilken effekt det kan tyckas blekna i senare data, eftersom det senaste decenniet i princip inte visar någon skillnad över och under 200 dagarna för båda indexerna. Tänk också att vi borde förvänta oss att se mycket liknande siffror eftersom dessa index är tätt korrelerade. Det finns också mycket dålig statistik som flyter runt. Jag har sett ett antal människor kasta runt siffror som SampP 500 gör 23,5 över det glidande medlet och -19,5 nedan, så att korsa det glidande medelvärdet innebär att marknaden blir svag. Kan du gissa var siffrorna kommer ifrån? Du har det, det här felet. räknar korsningsdagen (som nästan alltid kommer att vara uppe för ned och ner för nedan) i fel kategori är tillräckligt för att massivt skryta statistiken. Var försiktig. Tyvärr är detta inte ett kristallklart statistiskt svar för att verkligen förstå det, vi måste kunna tänka på betydelse, stationäritet och några andra begrepp. Någon som bestämt sig för att tro på 200 dag kan titta på resultaten i tabellen ovan, ignorera signifikanstesterna och säga att det finns en effekt även om det är en liten. Vi måste åtminstone erkänna att det inte har skett någon effekt under de senaste två decennierna, så kanske något ändrats mellan första världskriget och idag, men det är svårt att motivera uppmärksamheten på 200 dagars glidande medelvärde när vi har mycket bättre verktyg som fungerar mycket bättre. Fading effekt över tiden Here8217s en annan illustration som visar blekning av effekten under de senaste årtiondena. (Detta härrör från den obublicerade delen av min bok som hade cirka 30 sidor om glidande medelvärden med över 25 tabeller och siffror.) Jag replikerade en av testen i Brock, Lakonishok och LeBaron8217s riktmärke på tekniska handelssignaler (jstor. orgstable2328994)). vilket var i grund och botten prisövergången en 50-årig SMA, och här är resultaten som motsvarar ungefär den tid som de granskade i sitt papper: Ganska trevligt system baserat på den egna kapitalkurvan. Tänk också på de historiska perioder som omfattas där: Systemet fungerade genom den stora depressionen, andra världskriget, flera lågkonjunkturer, skiftande makropåverkan8211 och aktiekurvan fortsatte bara att klättra. Titta dock på vad som hänt om you8217d handlade med samma system från och med då: Inte riktigt vad vi letar efter. Det kan finnas några förklaringar för denna skarpa skillnad, men det varnar oss för att inte lägga för mycket uppmärksamhet (om någon) på glidande medelkors. Några slutliga tankar Det här inlägget har bara granskat två glidande medelvärden på två lagerindex. Även om resultaten inte är kristallklara, är det åtminstone uppenbart att det inte finns någon stark effekt av prisövergången på 200 dagars glidande medelvärde. (I8217ll följer upp med en post som tittar på andra tillgångar och andra medelvärden.) Det verkar verkligen inte ha någon effekt alls, och jag tror att det finns en dissonans här som kräver upplösning: hur kan en näringsidkare vara medveten om de kvantitativa tendenser , förstå statistiken, och var uppmärksam på prisövergången i ett glidande medelvärde. Jag kan berätta för min personliga lösning, men du måste hitta din egen: Jag tittar aldrig på eller uppmärksammar 50, 100 eller 200-tiden i rörelse medelvärden, och jag slutar ganska mycket läsa någonting så fort jag ser någon diskutera en touch, korsning eller sluttning av ett av dessa genomsnitt8211Min statistikarbete har starkt föreslagit att dessa verktyg inte har någon kraft, och vi har bättre verktyg. Bara för att du hör alla talar om någonting betyder det inte att det är användbart, och det betyder inte att det fungerar. Gör dina egna val, men gör dem medveten om de statistiska tendenser på jobbet på marknaden. vilket innebär att den dagliga avkastningen skulle förena till detta nummer om den årliga. Det är lite lättare att förstå dessa siffror intuitivt än att titta på något som 30 bps 8617 Jag behöver verkligen skriva ett inlägg om signifikanstestning. Ursäkta mina generaliseringar tills jag gör det. 8617 Dela det här: De flesta tror att de har över 200 dagarna MA är betydande för kortfristig avkastning. Dvs. ett par veckor. Så tills du testar för kortsiktiga effekter, skulle jag inte säga att MAs är meningslösa för handlare. Ja, de flesta av mina testningar fokuserar faktiskt på kortfristig avkastning. Se till att du förstår att avkastningen här är annualized8230 inte tittar på ett 12 månaders fönster från en korsning men årlig daglig avkastning. Det testet kommer också att plocka upp kortsiktiga effekter8230 tänk att MA-korsningen hade en stark effekt men det varade bara en dag. Om du funderar på det, ser du det som nödvändigtvis skulle dyka upp i den enkla kategoriseringen av ovanstående I8217ve gjort för avkastning. (Om du tvivlar, kolla på de olika jag visar mellan 8216correct8217-testet och 8216error8217 där du kan korsningsdagen i fel kategori.) Så, för att svara på din fråga, ja, I8217ve gjort det som fungerar, men testet som ges också fånga vad du letar efter. Du testar prestanda för alla dagar under 200 DMA vs alla dagar över 200 DMA. Hur kommer det att avslöja vad jag pratar om, vilket är kortsiktigt (t. ex. 1 vecka) returnerar omedelbart efter händelsen (MA cross) inträffar Ja, naturligtvis är dessa dagar i din dataset, men de representerar en liten del av det. Med tanke på de data du tillhandahåller kan det enkelt vara en kortsiktig effekt (det kan till exempel kompenseras av motsatt prestanda för dagar långt ifrån 200 DMA). Så nej, dina siffror visar inte någonting huruvida det finns en kortsiktig effekt efter ett 200-dagars MA-kors. Om du don8217t vill köra det testet eller don8217t vill skicka resultatet, är that8217s bra. Men don8217t visar extremt generella nummer och antar att du också visar att en mycket specifik effekt inte existerar. Som jag sa: gtYes, de flesta av mina testningar fokuserar faktiskt på kortsiktiga avkastningar. Detta är ett test I8217ve körs på många olika sätt och har uttryckligen tittat på 1-20 dagars avkastning över ett brett utbud av tillgångar. Det mesta av mitt arbete fokuserar på det, så det är inte så att jag inte vill driva test8211it8217s som jag har, och som jag sa kan jag inte posta varje möjlig permutation av testresultat i ett blogginlägg. Men det är jag också sant: om det finns en stark kortsiktig effekt, kommer det att skryta statistiken tillräckligt så att den också visar i testet som jag presenterade det ursprungligen. Titta på effekten av att bara inkludera en dag i fel (läs nära slutet av det ursprungliga inlägget). Jag tror att om du har tittat på många resultat så här och sett effekten av en enda stark dag skulle du förstå vad I8217m säger. Bottom line: I8217ve gjort testet och där8217s också ingenting där. Dessa är inte extremt generella nummer. Om du har problem med det, är data tillgängliga gratis och du kan knyta siffrorna själv ganska enkelt. Så you8217ve (förmodligen) gjort det relevanta testet för att bevisa din avhandling, men det är för mycket ansträngning att visa resultaten. Bra science8230 Jo, det är en blogg och inte ett peer-reviewed forskningspapper. Dessutom finns det tillräckligt med information i dessa inlägg (som jag ger fritt som en gåva till handelssamhället) för att förstå begreppen och att göra ditt eget arbete, om du är så benägen. Vad mer letar du efter? Jag föreslår att du tittar på de olika som: Trenden är vår vän: Riskparitet, Momentum och Trend Följande i Global Asset Allocation (Clare m fl. 2014) En kvantitativ strategi för taktisk fördelning av tillgångar (Faber , 2013) Strategier med relativ styrka (Faber, 2010) Tack. Jag är bekant med alla dessa (har inte läst 2014) och skrev detta kommer att få full medvetenhet om dem. Tack. Intressant inlägg. Men jag har problem med att förena några av dina slutsatser med de presenterade datachartsna. Tabellen visar vad som verkar (för mig) vara en imponerande skillnad mellan 8220above 200MA8221 och 8220below 200MA8221 och Buy and Hold-fallet, speciellt om medelvärdesmetoden var CAGR eller geometrisk medelvärde under en period på 53 år. Du karaktäriserar skillnaden i prestanda som 8220 Problemet är att storleken på effekten är ganska svag8221. Hur stor skulle den skillnaden vara att betrakta som stark Vänligen fördjupa vad 8220p8221 talar för. Eftersom avkastningen på aktiemarknaden inte passar en normalfördelning antar jag att de inte representerar en statistisk åtgärd som endast gäller en normal distribution. Jag ser fram emot ditt kommande inlägg på statistisk signifikanstest och antar att det innebär någon form av Bootstrap. Tack Tja, som sagt, om du är fast besluten att tro på MA kommer du. Den tydligaste skillnaden är volatiliteten ovanför genomsnittet, men en sak som är tydlig är att 200 dagarna är annorlunda än något annat rimligt långsiktigt medelvärde. Åtminstone är it8217 dumt att fokusera på att korsa en godtycklig linje. Ett av de största problemen med effekten är förfallet de senaste åren. p-värden är från ett standardtest, vilket är rimligt robust mot kränkningar av antagandet om normalitet, speciellt med stora provstorlekar. That8217s enklaste att göra i Excel, men jag använder KS för andra applikationer och har också använt lite bootstrap men problemet är att formen på distributionen är verkligen okänd. Du säger att det är svårt att motivera uppmärksamheten på 200 dagars glidande medelvärde när vi har mycket bättre verktyg som fungerar mycket bättre.8217 Jag håller med, men kan du bara klargöra vad de bättre verktygen är (bara för att bekräfta I8217m på samma sida). Tack. Tja, ganska mycket allt jag fokuserar på. I8217Vi har ställts denna fråga på ett par olika sätt så jag kommer att arbeta på en 8220 vad jag tycker fungerar8221 efter en gång inom en snar framtid. Bra fråga. Tack för att I8217m en nybörjare och I8217m fortfarande försöker böja mig om teknisk analys och hur det inte är lite slumpmässigt, klart om människor kan tjäna konsekventa pengar med en klar 8220strategy8221 it8217s inte så slumpmässigt längre, vad är dina favoritverktyg för att se på att innan du går in i en handel, använder du ett fast system eller rutin Ive läser allt om mönster och den jazzen, men I8217m är inte så stor en fan av det, eftersom it8217s så öppna för tolkning att den appliceras på en rörlig marknad är en smärta, ser ut på ett historiskt diagram är it8217s jordnötter. Jag har gjort ganska okej (gör en vinst istället för att förlora pengar) med att bara vinge på den, köpa låga försäljningspriser som min strategi, men jag skulle vilja ta hand om det. Några rådgivningstips är välkomna, jag försöker gå från jag har en liten aning om vad jag gör för att gå, ja jag vet vad som händer. Med vänliga hälsningar, Thomas ps: som din blogg, läser det bra, jag tror att du är correct8230 det är lite slumpmässig (eller mer än en bit.) Jag måste skriva ett inlägg som svarar på de flesta av dina frågor, men det kommer troligen att bli en vecka eller så. Goda frågor. Tänk på om jag don8217t skriver det här inlägget i 2 veckor. 200 dagars glidande medelvärde eller någon långsiktig MA 8220works8221 om den ingår i handelsstrategin. I mitt fall går jag lång eller kort (med terminskontrakt) när crossover inträffar. Resultatet är oregelbundet endast om jag handlar ett index eller två. Men om du handlar med ett stort antal bestånd, över olika sektorer, med olika grundämnen, får du en överraskande konsekvent, låg volatilitet avkastning. Om en massa lager erbjuder 15 returkörningar över en 10-årig period, kommer en 200-dagars SMA-övergångsstrategi också att erbjuda liknande avkastning, men med lägre volatilitet 8211 eftersom du har förmågan att gå kort. It8217s bara när du förväntar dig massiv outperformance eller magical returns, kommer du att bli besviken. Jo, I8217d hävdar att tankegången saknar den punkt som I8217m gör. Bara för att en faktor är en del av en lönsam strategi betyder inte att faktorn själv är användbar. För vad it8217s är värt 15 returnsyear är ett mycket högt tal för 8220a massa stock82218230 verkar konstigt. Och min erfarenhet av strategier som du föreslår motsätter sig din, men om du får 15 år med låg volatilitet med glidande medelvärden fortsätter du att göra vad du gör. Låt mig förtydliga. 15 är inte vad en specifik strategi ger i avkastning 8211 Jag brukade just det för att illustrera att avkastningen från att gå länge kan replikeras med en longshort-strategi med lägre volatilitet. Jag handlar indiska aktier och tillbaka här är 15 betraktad som en konservativ avkastning uppskattning Och ja, jag förstår att bara gå lång eller kort mekaniskt med en crossover-strategi kommer att resultera i whipsaws dödande avkastning 8211 självklart måste man göra mer. That8217s varför jag nämnde att ett långsiktigt glidande medelvärde bara är en viktig del av handelssystemet 8211 inte det fullständiga handelssystemet i sig. Jag väljer 200 dagars SMA, för jag tror att dess utbredda användning fungerar som en självförnöjande profetia. Jag är intresserad av att utvärdera en glidande medelstrategi med färre transaktioner, vilket 200-dagars isn8217t är känt för. Om p-värdena skulle likna en längre som den 10-månaders SMA som föredrages av Mebane Faber (i stort sett samma som ett 200-dagars glidande medelvärde, men utvärderades bara en gång per månad, på den sista dagen i månaden.) När jag gjorde testningen jag tittade på mycket långa och korta medeltal8230 så många olika variationer8230 och även på olika tidsramar. Jag förväntar mig (gissar här) att weeklymonthly data är ännu mindre övertygande eftersom dessa avkastningar är närmare slumpmässig promenad. Förmodligen vettigt att indexera och kalla det en dag vid den tiden. Men du kan verkligen ha en regel att bara utvärdera 200 dagarna i slutet av månaden. Jag tror inte att jag tittade på regler som that8230 Jag skulle inte tro att hitta någonting, men att 8282s skönhet av research8230 vet du aldrig. There8217s bevis på momentumtrend på marknaderna för perioder så länge som ett år. Varför skulle du säga att månatliga glidande medelvärden couldn8217t fånga lite av detta som bättre riskjusterad avkastning Faber har testat X-månads glidande medelvärden över 100 års amerikanska aktiemarknadsdata och olika tillgångsklasser, och jag tror även sektorer och olika länder. Han visar i allmänhet att det minskar volatiliteten med cirka 30 medan det inte minskar avkastningen så mycket under långa perioder. Och den enkla strategin gick utmärkt under din provperiod över 1987-2010. Men Faber visar aldrig om det är statistiskt signifikant. De flesta investeringsskribenter don8217t berör ideen om statistisk signifikans. Emellertid visar inte papperet som du nämner ovan (Brock, Lakonishok och LeBaron, 1992) att glidande medelvärden har bra p-värden. Det verkar visa att de gör statistiskt 8220work8221 (åtminstone historiskt)