Alternativ Vätske Handels Strategier

Forskare för alternativa likvida handelsstrategier - NYC Detta anställningsavtal har löpt ut Plats USA. New York Ersättning 300-400K Anställningstyp permanent Uppdaterad 30 maj 2014 Företag Hagan-Ricci-koncernen Kontakta HRG Email Klicka här Den högsta aktivitetschefen i NYC söker erfarna forskare att gå med i sitt team av investeringsproffs för att fokusera på vår proprietära systematiska handel och tillgång fördelningsstrategier över globala marknader. Kandidater bör vara mycket motiverade och utmärka sig i en samverkande mångfacetterad forskningsorienterad miljö. 183 Utför kvantitativ analys av handelsstrategier och portföljer 183 Testa och genomföra investeringsideer 183 Utveckla prognosmodeller för risk och avkastning 183 Byggverktyg och prestationsanalysverktyg 183 Begränsa strategiska och taktiska fördelningsmodeller 183 Förbättra portföljkonstruktionen och handelsprocessen 183 Arbeta med special projekt och uppdrag 183 Avancerad examen i teknisk disciplin som statistik, tillämpad matematik eller teknik 183 Grad i finansekonomi eller CFA är ett plus 183 Stark bakgrund i ekonometri, statistik, optimering och portföljteori 183 Erfarenhet av empirisk forskning och arbete med stora dataset 183 Kunskap om finansmarknaderna och en passion för handel och investeringar 183 CC, Java, Python eller erfarenhet av ett analytiskt modelleringsspråk som Matlab eller R 183 En lagspelare och förmåga att arbeta självständigt 183 Starka kommunikations - och presentationsförmåga 183 Kreativt tänkande och effektivt problemlösning kompensation 300-400k Måste vara berättigad att arbeta i USA Email MS Word bifogat CV i förtroende för att: resumehrg Referens RQ63-AuT, Forskare Trading Strategies on Subject Line. Ansök online Vänligen ange ditt kontaktformulär nedan för att ansöka om det här jobbet, om du vill spara dina uppgifter för andra jobb och lägga till din curriculum vitae behöver du skapa ett gratis konto hos oss, klicka här för att göra det Hagan-Ricci Group United Staterna San Francisco 250-350K. Hagan-Ricci-koncernen Finansiella jobbmöjligheter Automated Trader Copyright-kopia Automated Trader Ltd 2017 - Strategier Compliance TechnologySeeking safe harbour Analytiker, rådgivare pekar på likvida alternativa medel NIck M Gör Photodisc Getty Images Alternativa investeringsstrategier som en gång var domänen för institutionella och höga nät - worth-investerare går vanligtvis. Faktiskt svarar fondbolagen på efterfrågan på skydd mot nackdelar i kölvattnet av 2008-marknaden kollaps med en ny sortiment av alternativa flytande produkter. Sådana medel som säljs som både fonder och börshandlade fonder försöker stabilisera portföljer genom att leverera differentierade avkastningar. Betydelsen är att fonderna är utformade för att zigga medan de traditionella aktie - och obligationsmarknaden zag. De mer än 400 likvida alternativen som finns, varav många är färre än fem år, investerar i icke-traditionella tillgångar, såsom globala fastigheter, hyrda lån, startföretag och onoterade värdepapper. De utnyttjar också komplexa handelsstrategier som vanligen är förknippade med oregistrerade hedgefonder och private equity-fonder, inklusive longshort-kapital, förvaltade terminer, marknadsneutrala, multi-alternativa, multinationella och icke-traditionella obligationer. Till skillnad från hedgefonder, men likvida alternativ, som också kallas 40 aktiefonder för kongressen som skapade dem 1940, har inga inkomstbehov. De kan också köpas och säljas dagligen via börsen, vilket gör dem både likvida och tillgängliga för genomsnittliga investerare. Weve har sett en återuppkomst i fondfältet genom att detaljhandelsinvesterare vill diversifiera mot alternativa lösningar med bättre likviditet, säger Josh Charney, en alternativfondsanalytiker med investmentforskningsfirman Morningstar. Tillgångar som förvaltas i likvida alternativprodukter uppgick till 279 miljarder från och med 30 september, upp från 68 miljarder 2008, enligt Morningstar. Konsultföretaget McKinsey Amp Co. beräknar för sin del att alternativa fonder kommer att utgöra 13 procent av alla fondförmögenhets tillgångar till 2015. Kraften bakom 40 aktiefonder har delvis drivits av finansiella rådgivare, som i allt större utsträckning bygger på icke-korrelerade tillgångar till minimera risk och öka avkastningen för sina kunder. Korrelation är i vilken grad en tillgång rör sig i samma riktning som aktier och obligationer. En 2013 Morningstar-studie fann att fonder blir det dominerande fordonet som används av både finansiella rådgivare och institutioner för att få tillgång till alternativa strategier. På samma sätt sade endast 4 procent av rådgivarna att deras typiska kund inte hade några pengar i alternativa investeringar, från 17 procent under 2008. Mycket rådgivare. verkligen förstår behovet av diversifiering inom sina clients039 portföljer. - Matt Osborne, vice vd och direktör för strategiska initiativ Altegris Investments En hel del rådgivare drabbades av tech wreck 2000-2002 och sedan den globala finanskrisen 2008, så att de verkligen förstår behovet av diversifiering i sina kundportföljer , säger Matt Osborne, vice VD och koncernchef för strategiska initiativ med Altegris Investments. Framkomsten av likvida alternativ inom en fondförpackning, säger han, har inte bara förändrat det sätt som alternativa investeringar köps och säljs men ger investerare den stabilitet de behöver för att motstå knä-jerkreaktioner med sina portföljer. Det var nästan omöjligt 2008 för rådgivare att övertyga kunderna om att hålla sig investerade när portföljerna var nere 50 procent. Men om de kan släpa ritten genom att diversifiera till alternativ, gör det det lättare för sina kunder att motstå volatilitet i enskilda investeringar, säger Osborne. Om bara en del av deras portfölj exponeras, kan de hålla kursen när aktierna är nere, tillade han. Likvida alternativ uppfattas också som en hamn i stormen i den nuvarande marknadsmiljön, säger David Lafferty, senior vice president och investeringsstrateg vid Natixis Global Asset Management. Det finns ett erkännande från investerare att de tre grundläggande tillgångsklasserna som de har använt för att hantera alla har en strukturell headwind, säger han. Att notera aktier har blivit mer volatila, medan räntebärande värdepapper levererar brutna avkastningar med hotet om högre räntor framöver. Likvida medel, som penningmarknadsfonder och kortfristiga statsobligationer, ger också en negativ realavkastning efter redovisning av inflationen. Dessa tre tillgångsklasser behöver fortfarande vara en del av din kärnportfölj, men investerare letar efter alternativ som kan erbjuda rimlig avkastning med en rimlig risknivå, säger Lafferty. Titta innan du hoppar: Liksom alla investeringsprodukter har likvida alternativ både fördelar och nackdelar. Några har till exempel kämpat för att fånga uppåtgående vinster på den nuvarande tjurmarknaden, vilket gör dem mindre attraktiva för dem som tror att aktieägarna fortsätter, sa Morningstars Charney. Du måste komma in i det av rätt skäl, sa han. Om du är orolig för risken för nackdelen, är det aldrig en felaktig tid att göra en försiktig diversifieringsrörelse. Men om du är oroad över att du saknar uppåtspotentialen kanske du vill stanna på aktiemarknaden. Investerare som vill säkra marknadsrisken men också behålla aktieeksponering, tillade han, kunde dela upp skillnaden och välja en longshort-fond, där fondförvaltaren längtar på (köper) aktier som han tror kommer att öka i värde och säljer korta värdepapper han förväntar sig att falla. Sådana medel tenderar att ha nära aktieavkastning, sa han. Trots att strategier och investeringar för likvida alternativ efterliknar de som används av oregistrerade alternativ noterar Finansinspektionen (FINRA) att de har diversifieringsbehov och hävstångsgränser som hedgefonder inte gör. Således är de inte direkt ersättning för hedgefondsinvesterare. Alla går från illikviditet efter 2008, men om du säger att alla alternativa strategier är desamma, kommer du att driva för mycket pengar hos en grupp som kanske inte har samma fördelar som de illikvida, säger certifierad finansiell planerare Leo Kelly, grundare, VD och VD för HighTower Kelly Wealth Management. Hedgefonder och private equity-fonder begränsar vanligtvis det belopp som investerare får ta ut under en inlösenperiod, men de betalar också ett premie för bristen på likviditet, sa han. Kontrollera avgifterna: På grund av deras komplexitet kräver likvida alternativ också aktiv förvaltning, så deras avgifter tenderar att vara högre än sina traditionella förvaltare. Marknadsneutrala medel, som i synnerhet syftar till att dra nytta av både ökande och minskade priser inom samma sektor eller marknad, har en betydande portföljomsättningsrisk som kan leda till högre kostnader, konstaterar FINRA. Och många multistrategiefonder har en genomsnittskvot på 2 procent eller mer, enligt Charney. I jämförelse är genomsnittskostnadskvoten för aktivt förvaltade fonder cirka 1,5 procent. Håll det enkelt: Investerare som vill fördela sig i likvida alternativ bör noggrant överväga fondens investeringsstruktur och den specifika risk det försöker säkra, enligt FINRA. Förvaltas terminsfonder, till exempel, försöker leverera diversifieringsförmåner genom att äga tillgångar med låg korrelation till marknaderna, inklusive men inte begränsade till råvaror. Multicurrency-medel satsar vanligen mot amerikanska dollar genom att investera i en bred korg av utländska valutor. Och icke-traditionella obligationsfonder syftar till att ge inkomstskydd mot stigande räntor genom användning av räntebärande derivat och annan okonventionell taktik. De flesta genomsnittliga investerare skulle dock bäst betjänas med en multistrategiefond, säger Lafferty, som ger en bred exponering mot en diversifierad portfölj av hedgefonderliga strategier. För att någon bara döper in i en multistrategiefond gör det enklare att komma åt alternativa strategier utan att behöva förstå alla nyanser av den underliggande portföljen, säger han och noterar att investerare måste överväga fackförvaltningsgruppens kompetens. Hur mycket är för mycket I Morningstar-undersökningen hittades finansiella rådgivare en fördelning på mellan 6 procent och 20 procent till likvida alternativ. Alternativa investeringsstrategier som förpackas i traditionella produkter, som fonder och ETF, har utjämnat spelområdet för att hantera marknadsrisken. Men medan tillgångsklassen sannolikt kommer att spela en allt viktigare roll i den genomsnittliga placeringsportföljen har mycket få 40 aktiefonder haft möjlighet att bevisa sig genom en marknadskris. Rådgivare blir mer bekvämt med att rekommendera flytande alternativ, men dessa fonder kommer att behöva leva upp till diversifierings-, prestations - och risklöfterna att hålla sig uppmärksamma med investerare, sa Lafferty. Av Shelly K. Schwartz, Special för CNBCHome Distribution och marknadsföring Företagsekonomi Noterat Fondtjänster Transaktioner Personer Kontakta oss Fidante Capital är en division av Fidante Partners, ett internationellt investmentbolag. Fidante Partners Liquid Strategies Ett ICCITS-kompatibelt irländsk-domiciled ICAV som erbjuder en rad likvida alternativa investeringsstrategier. Fidante Capital (tidigare Dexion Capital plc) är Fidante Partners internationella kapitalmarknadsverksamhet. ett investment management företag som samarbetar med specialiserade kapitalförvaltningsföretag för att leverera övertygande möjligheter till en internationell investorbas. Fidante Capital Partners med högkaliberledare för att ge investerare tillgång till alternativa investeringsstrategier i en noterad struktur. Fidantes erfarna kapitalmarknadspanel erbjuder ett komplett utbud av tjänster inom företagsrådgivning, forskning, distribution och marknadsföring och är välplacerad för att stödja strukturering, marknadsintroduktion och pågående utveckling av slutna investeringsbolag. Teamet i Fidante Capital har ett djup av kunskap och erfarenhet inom den angivna sektorn med en lång historia i fundraising. De senaste 15 åren har de höjt mer än 13 miljarder genom mer än 70 transaktioner inom sektorn för slutna investeringsföretag. SÄRSKILDA FONDSTÄLLANDE Starwood European Real Estate Finance Limited Placerar sponsor, finansiell rådgivare och bookrunner Summa upphöjda: pound73m AEW UK REIT UK kärnfastighet IPO Sponsor, finansiell rådgivare och enda bokrunner Totalt upphöjt: pound117.5m Pershing Square Holdings, Ltd IPO Joint bookrunner Bond Issue Summa höjda: 3,73 miljarder per den 1 mars 2016 inklusive rådgivande kundmandatat och kombinerat AUM där Fidante Capital har agerat som gemensam bokförare eller placeringsagent. Alternativ Investering BREAKING DOWN Alternativ investering Många alternativa investeringar har höga miniminvesteringar och avgiftsstrukturer jämfört med fonder och börshandlade fonder (ETF). Det finns också mindre möjligheter att publicera verifierbara resultatdata och annonsera till potentiella investerare. De flesta alternativa tillgångarna har låg likviditet jämfört med konventionella tillgångar. Till exempel kommer investerare sannolikt att finna det betydligt svårare att sälja en 80-årig flaska vin jämfört med 1000 aktier i Apple på grund av ett begränsat antal köpare. Investerare kan ha svårt att värdera alternativa investeringar på grund av att transaktioner ofta är unika. Till exempel kan en säljare av det mycket sällsynta guldmyntet 1933 Double Eagle 20 ha svårigheter att bestämma sitt värde, eftersom det bara finns 13 som finns att finnas existerande från 2016. Alternativa investeringar är benägna att investera bedrägerier och bedrägerier på grund av deras oreglerade natur, därför Det är viktigt att investerarna utför omfattande due diligence. Alternativa investeringar för diversifiering och säkring Alternativa investeringar har vanligtvis en låg korrelation med de i standard tillgångsklasserna. vilket gör dem lämpliga för diversifiering av portföljer. På grund av detta har många stora institutionella fonder, såsom pensioner och privata kapital, börjat avsätta en liten del av sina portföljer, vanligtvis mindre än 10, till alternativa investeringar som hedgefonder. Investeringar i hårda tillgångar som guld och olja ger också en effektiv säkring mot stigande inflation, eftersom de är negativt korrelerade med aktieinnehav och obligationer. Alternativa investeringskostnader och skattemässiga överväganden Även om alternativa tillgångar kan ha höga initiala investeringskostnader, är transaktionskostnaderna vanligtvis lägre jämfört med konventionella tillgångar på grund av lägre omsättningsnivåer. Alternativa investeringar som hålls över en längre tid kan leda till skatteförmåner, eftersom investeringar som hålls längre än 12 månader är föremål för lägre kapitalvinstskatt jämfört med kortfristiga placeringar. Tillgång till alternativa investeringar via ETFs Medan majoriteten av detaljhandelsinvesterare kan ha begränsad tillgänglighet till alternativa investeringsmöjligheter är fastigheter och råvaror som ädelmetaller allmänt tillgängliga. ETF erbjuder nu gott om möjligheter att investera i alternativa tillgångskategorier som tidigare var svåra och kostsamma för att detaljhandelsinvesteraren skulle kunna komma åt. Investeringar i ETF som har exponering för alternativa tillgångar har blivit blandade. Från och med juni 2016 har fastighets ETFs en årlig avkastning på fem år på 9,42, medan investeringar i energiprodukter har återgått negativt 21,27. Standard Poors 500 index (SP 500) ETF returnerade 11,67 under samma period.